26.9.2020

Realitní fondy jsou v hledáčku investorů. Lákají na zajímavé výnosy a nižší riziko

Investice do nemovitostí by neměly chybět v portfoliu žádného investora. Většina lidí si takovou investici představí jako nákup bytů na pronájem, existuje ale i jiná cesta. A to díky realitním fondům. Investory na nich přitahuje nezanedbatelné zhodnocení a možnost vložit své peníze do něčeho hmatatelného. Zároveň je tento typ fondů odolnější i proti ekonomickým výkyvům, jako je například současná koronakrize.  

Jak ovlivní ekonomická krize realitní fondy?

Trh s komerčními nemovitostmi, včetně realitních fondů, reaguje na pokles ekonomiky ve srovnání s akciovými trhy obvykle později a méně výrazně. Zatímco u akcií a dluhopisů zaznamenáte reakci při jakékoli „nestandardní situaci“ téměř okamžitě, u nemovitostí se následky projeví až s delším časovým odstupem. Nicméně z dlouhodobého hlediska se dopady na realitní trh očekávají minimální.

Jsme svědky propadu v některých segmentech realitního trhu, například u hotelů, restaurací a kamenných prodejen, které pandemie zasáhla nejvíce. Lze proto očekávat pokles hodnoty těchto nemovitostí. Na druhou stranu jsou ale také segmenty, ve kterých se dopady pandemie projeví minimálně, jako například segment rezidenčního bydlení, logistika apod.

„Na hodnocení budoucího vývoje trhu je stále ještě brzy, nicméně víme, že ne všechny sektory realitního trhu se budou vyvíjet stejně,“ poznamenává Marek Bečička, ředitel Real Estate Generali Investments CEE.  „Například náš Generali Fond realit se zaměřuje převážně na segment dlouhodobého rezidenčního bydlení, kde jsou očekávání relativně optimistická. Tato oblast realitního trhu by měla být podle dostupných analýz zasažena nejméně, i když lze předpokládat, že ji současná situace do určité míry také ovlivní. U prémiových nemovitostí v dobrých lokalitách, které tvoří základ portfolií našich realitních fondů, se však propad cen neočekává. Komplikovanější situace může nastat v případě tzv. investičních bytů, u kterých je jejich obchodní plán přímo závislý na příjmu z krátkodobých pronájmů. V současné situaci se mnozí majitelé mohou při výpadku příjmů dostat do problémů se splácením hypoték a následně pak budou nuceni některé nemovitosti prodat. Při snížené likviditě trhu může tato skutečnost tlačit ceny investičních nemovitostí dolů, což může být současně i příležitostí k nákupu,“ dodává. 

Investice rozložte

Kromě alternativ v podobě realitních fondů bychom zároveň neměli zapomínat na další základní pravidla investování. Vaše portfolio je například vhodné rozložit i do dalších zajímavých produktů, jako jsou dluhopisové či akciové fondy. 

Prostřednictvím Generali Fondu globálních značek můžete například profitovat z výnosu akcií silných, světově známých firem, které mají předpoklady k tomu, aby ustály těžká období. Nižší investiční horizont, a to minimálně tři roky, má Generali Fond korporátních dluhopisů. Jeho portfolio obsahuje kvalitní korporátní dluhopisy zejména ze zemí střední a východní Evropy, kde má skupina Generali silné zázemí, a tím pádem i skvělou znalost trhu.

Z nejistoty ve světové ekonomice v posledních měsících těžil Generali Fond zlatý. Právě zlato dlouhodobě slouží jako ideální nástroj mimo jiné proti obavám z inflace, vysokého objemu dluhů v ekonomice i eskalace geopolitických problémů. Kromě komodit se v rámci svých investic můžete zaměřit i na určité téma. Prostřednictvím Generali Fondu živé planety například investujete do společností, které se chovají ekologicky a mají pozitivní přístup ke změně klimatu.